| 一、今年以来中国钢材市场形势分析
统计数据显示，今年以来中国钢材市场明显升温，总体形势呈现四大特点：
（一）表观消费量有较大幅度增长
根据统计数据测算，2009年1—7月份累计，全国钢材表观消费量为37656万吨，比去年同期增长15.03%。预计全年钢材表观消费量达到或接近6.5亿吨，比上年增长2成左右。折算成粗钢，表观消费量接近6亿吨，增长15%以上。
拉动2009年中国钢材消费较大幅度增长的主要因素：在于中央和各级政府迅速出台并积极实施扩大需求措施，取得了显著成效。从一些反映钢材消费的主要经济指标来看，2009年1—8月份累计，全国城镇固定资产投资同比增长33%，按照推算，其中8月份当月固定资产投资增速为37.9%，大大高于7月份的30%。同期汽车产量增长27.1%，8月份增幅达到90%；船舶产量增长31.8%，大中型拖拉机增长30%左右，冰箱也增长10%以上，各项经济数据好于预期。由此促进了钢材需求的较多增加。
2009年1—8月主要耗钢指标增长情况
指标名称
单位
本月
累计
比去年同期增长 %
本月
累计
工业锅炉
蒸发量吨
23119.1
157684.3
1.2
13.7
金属切削机床
万台
5.2
40.9
-9.2
-17.7
汽车
万辆
116.7
846.1
90.0
27.1
其中：基本型乘用车(轿车)
万辆
65.7
451.7
96.2
28.4
客车
万辆
15.4
124.0
95.8
42.8
载货汽车
万辆
26.7
207.1
60.5
14.3
民用钢质船舶
万载重吨
331.6
2523.3
9.5
31.8
城镇固定资产投资
亿元
112985
33
钢材需求结构中，由于世界金融危机的影响，中国钢材出口情况不太理想，包括直接出口和间接出口两个方面。据海关统计，2009年1—8月份累计，全国钢材出口量为1324万吨，比去年同期下降81.1%，钢坯出口量仅为1万吨。
2009年1—8月钢铁产品出口情况 单位∶万吨
品种
8月
同比(%)
1—8月
同比(%)
钢坯
0
1
-99.8
钢材
208
-72.9
1324
-81.1
其中：板材
104
-72.8
538
-73.5
棒材
21
-89.7
128
-87.0
角钢及型钢
14
-71.6
70
-83.0
管材
8
-29.3
61
-32.1
线材
10
-42.6
73
-39.5
值得关注的是，进入下半年后，中国钢材出口大幅滑坡局面得到初步遏制。统计数据显示，在中国钢材出口同比大幅下降的同时，环比指标却出现持续增长。比如6、7、8月三个月份环比分别为增长5.9% 、26.6%和14.9%。7、8两个月甚至再次出现全国粗钢净出口情况。这就表明，中国钢材出口最坏时期已经过去，出口增长势头正在缓慢起步。
2009年各月钢材出口情况
月份
数量（万吨）
环比（%）
同比（%）
1月
191
-39.7
-32.5
2月
156
-18.3
-49.6
3月
167
7.1
-59.9
4月
141
-15.6
-70.7
5月
135
-4.3
-75.7
6月
143
5.9
-72.5
7月
181
26.6
-74.9
8月
208
14.9
-72.9
预计2009年中国钢材出口量约为2000万吨，比上年下降6成以上，折算成粗钢后，不到同期国内粗钢产量的5%。
由此可见，2009年中国钢材消费增长的动力完全来自于国内需求的增长。中国需求正在成为拉动世界钢铁行业成长的最重要发动机。
（二）新增资源水平显著提速
今年以来，尤其是进入2季度以后，由于市场需求逐步转暖，全国钢材新增资源增长水平显著提速。据中商流通生产力促进中心测算， 1—8月份累计，全国钢材新增资源量为45155万吨，比去年同期增长10.2%，比2008年4%的增长水平提速6个多百分点。从4月份以后的同比增幅来看，出现了持续提速的局面。其中4月份钢材新增资源同比水平转降为升，增长2.8%，5月份增速为7.8%，6月份增速为14.4%，7月份增速为19.4%，8月份又提高到28.6%。。
2009年1－8月钢材新增资源情况 单位∶万吨
国内生产
同比(%)
进口
同比(%)
新增资源
同比(%)
当月
6198.3
28.9
159
19.4
6357.3
28.6
累计
44008.3
10.4
1147
3.7
45155.3
10.2
2009年各月钢材新增资源增长情况 单位∶万吨
月份
同比（%）
月份
同比（%）
3月
-1.6
6月
14.4
4月
2.8
7月
19.4
5月
7.8
8月
28.6
国内产量较多增长。据统计，2009年1—8月份累计，全国粗钢产量36965万吨，比去年同期增长5.2%；钢材产量44008万吨，增长10.4%。预计全年粗钢产量超过5亿吨（5.5），比上年增幅不会低于6%（10%）；全年钢材产量超过6亿吨（6.8）（含重复计算），比上年增长8%（17%）以上。（均取中间值）
进入5月份以后，在需求回暖的拉动之下，国内钢铁产量转降为升,并且不断提速。尤其是7、8两个月，粗钢产量同比增幅再次回升到两位数字，8月产量增长水平更是达到了22%。
主要钢材品种产量中，前8个月同比增幅冠军为热轧薄板，达到 83.8%；其次为铁道用钢材，增长44%；建筑用钢材屈居第三，同比增幅在20%左右。
中国钢铁产能的不断释放，也带动了铁矿石、焦炭、废钢铁等原料行情升温，其现货价格均比年初有较大幅度上涨。
2009年1—8月全国主要钢材产品产量
指标名称
单位
本月
累计
比去年同期增长 %
本月
累计
粗钢
万吨
5232.7
36965.1
22.0
5.2
钢材
万吨
6198.3
44008.3
28.9
10.4
1.铁道用钢材
万吨
45.4
417.7
12.1
44.0
其中：轻轨
万吨
8.0
64.1
19.0
8.9
重轨
万吨
34.2
312.5
19.6
70.5
2.大型型钢
万吨
75.3
593.6
-6.9
-10.4
3.中小型型钢
万吨
343.4
2664.6
60.3
31.3
4.棒材
万吨
506.4
3527.4
36.2
3.5
5.钢筋
万吨
1092.3
7921.8
43.7
26.4
6.线材（盘条)
万吨
845.6
6173.0
29.2
13.0
7.特厚板
万吨
36.8
315.3
-4.3
4.3
8.厚钢板
万吨
159.0
1209.1
-7.4
-10.4
9.中板
万吨
297.0
2255.4
-4.9
-10.3
10.热轧薄板
万吨
42.4
340.2
43.8
83.8
11.冷轧薄板
万吨
147.3
1026.8
19.0
4.2
12.中厚宽钢带
万吨
790.6
5241.2
22.6
-1.0
13.热轧薄宽钢带
万吨
294.6
1858.2
39.3
9.6
14.冷轧薄宽钢带
万吨
200.2
1344.3
5.8
0.8
15.热轧窄钢带
万吨
419.9
2946.3
100.2
23.6
16.冷轧窄钢带
万吨
56.0
408.1
20.4
5.7
17.镀层板（带）
万吨
192.0
1213.3
28.0
6.2
18.涂层板（带）
万吨
46.0
287.9
10.3
-4.1
19.电工钢板（带）
万吨
43.4
272.6
10.4
-7.1
20.无缝钢管
万吨
182.7
1366.6
-3.1
0.0
21.焊接钢管
万吨
283.1
1897.0
34.8
17.6
22.其它钢材
万吨
99.1
728.1
24.9
21.3
2009年中国各月粗钢产量情况表
月度
产量（万吨）
比去年同期（%）
2月
4042.24
4.9
3月
4510.08
-0.3
4月
4341.26
-3.9
5月
4645.97
0.6
6月
4942.5
6.0
7月
5067.6
12.6
8月
5232.7
22.0
钢材进口转降为升。进入2009年以来，中国钢材进口形势的最大特点，就是进口数量摆脱了持续多年的下降状况，开始转向增长。据海关统计，2009年1—8月份累计，全国进口钢材1147万吨，比去年同期增长3.7%。这是2006年以来的首次增长。其中7、8两个月分别进口钢材174万吨和159万吨，同比增长20.9%和19.4%。预计全年中国钢材进口量1800万吨左右，比上年增长10%左右。中国钢材进口由降转增，不仅显示了中国国内需求的增长，还表明世界钢铁贸易格局中，中国购买因素逐步增强，并成为拉动全球经济增长的重要力量。预计这将成为全球经济贸易建立新的平衡的一个新动向，或者逐步成为一个发展趋势。除此之外，中国钢材进口量经过连续多年的规模缩减，进一步下降的空间有限。随着中国加工生产规模的扩大，一些必不可少的进口需要增加。
2009年1-8月钢铁产品进口情况 单位∶万吨
品种
8月
同比(%)
1—8月
同比(%)
钢坯
35
3126.1
358
3823.9
钢材
159
19.4
1147
3.7
其中：板材
139
23.6
996
7.7
棒材
8
2.1
49
-27.9
角钢及型钢
3
23.4
28
20.1
管材
4
-44.5
46
-29.9
2006—2009年中国钢材进口情况
年份
数量（万吨）
同比（%）
2006
1851
-28.3
2007
1687
-8.8
2008
1543
-8.6
2009年1—8月
1147
3.7
（ 三）市场价格宽幅震荡上行
总体来看，今年以来中国钢材价格行情呈现宽幅震荡上行。据兰格钢铁研究中心监测数据，到2009年8月末，全国30个主要城市、五大品种的钢材平均价格为4031元/吨，比去年12月末上涨4%，尤其是7月末环比上涨11.9%，创下了今年以来的最大月度环比涨幅。
在价格上行过程中，伴随着先后两次宽幅震荡，最大震荡幅度超过20%。尤其以螺纹钢、线材等建筑用钢材震荡幅度较大，短短几个月时间内，高、低差接近或达到30%。每次震荡的主要原因，都是前期价格涨幅过大，涨势过猛，投机泡沫凸现，一定程度上脱离了实体经济需求的支撑基础，由此引发市场行情的报复性下跌。其中8月末钢材平均价格比7月末下跌8.8%。
由于中国经济向好发展的基本面没有改变，世界经济触底回升的基本面没有改变，美元大幅贬值的长期趋势也没有改变，以及钢铁生产成本的提高。因此，每次钢材价格的阶段性调整，都不会改变行情长期震荡向上市场大势。调整过后，价格依然震荡上行。
2009年1—8月全国中心城市钢材平均价格 单位：元/吨
月 份
6.5高线
25mm螺纹
5.5mm热卷
1mm冷板
20mm中板
钢材平均
上年十二月
3671
3696
3773
4516
3720
3875
一月
3799
3799
3948
4647
3905
4020
二月
3524
3561
3476
4381
3570
3702
三月
3321
3361
3347
4279
3343
3530
四月
3391
3428
3324
4191
3273
3521
五月
3542
3557
3497
4392
3397
3677
六月
3787
3770
3704
4746
3633
3928
七月
4321
4358
4102
5267
3937
4397
八月
3692
3777
3716
5116
3754
4011
注：各月价格均未月末价格
二、今后中国钢材市场趋势展望
市场需求持续旺盛，钢铁产能的进一步释放，以及市场价格的震荡向上，将成为今年4季度和2010年中国钢材市场趋势的主要特点。
（一）市场需求持续旺盛
总体来看，下一阶段中国钢材市场需求继续旺盛。初步测算，2010年中国钢材表观消费量超过6.5亿吨，甚至逼近7亿吨关口。折算成粗钢，表观消费, 量肯定在6亿吨水平以上。无论是钢材还是折算成粗钢，其增长, 幅度都不会低于10%。
今后中国钢材需求持续旺盛的主要原因有以下几个方面：
从近期因素来看，国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，发改委制定八大措施巩固经济企稳回升势头，决策部门还没有大规模收紧货币政策的打算；并且一些重点工程项目一般具有3年左右的施工周期，亦不是说收紧就能够收紧的。因此，决策部门不会改变政策方向，将继续实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。国家对货币政策的调整，主要方向是防范及切断银行贷款向投机市场的流动，保证资金进入实体经济，比如真正用于固定资产投资项目等，这对于钢材消费而言，实际上更多的是利多影响。最近8月份的全国制造业采购经理指数(PMI)为54.0%，高于上月0.7个百分点，连续六个月位于临界点——50%以上。其中8月份黑色金属冶炼及压延加工业的生产和新订单指数都超过60%，反映出钢铁行业需求继续扩张的态势。
从中长期因素来看，中国工业化、城镇化的“两化进程”方兴未艾，并且长期发生作用。未来中国大陆有可能会出现十数个5000万常住人口“超级城市”，由此汇集全国人口总数的一半以上。不仅如此，随着工中国业化水平的提高，严重环境污染的出现，极为旺盛的环境治理需求，将会催生一个强大的环保装备制造和建筑安装行业的兴起。
如此大规模的城市化建设和环保治理需求，以及所派生的生活用品的升级换代，所引发的大规模的物资和人员流动，所产生的钢铁需求无疑是十分巨大的，而且不是短时期内就可以结束的。这个巨大的钢铁需求，完全可以抵消欧美国家由于经济衰退所出现的需求萎缩。比如中国粗钢产量将会在很长一段时期内保持在6亿吨左右的水平，甚至更多。
从外部因素来看，世界经济触底回升，出口需求增加。一些数据显示和分析认为，东亚地区日本和韩国制造业景气也开始回升，初步走出了衰退；欧元区两大经济体，德国和法国经济已经摆脱了经济衰退困扰。多数经济学家认为，美国经济将于今年4季度摆脱衰退，甚至有观点说美国经济已经在今年2季度恢复了增长；前不久伯南克在美联储一次会议上的报告论调更加乐观。总之，尽管世界经济复苏的进程艰巨，速度缓慢，基础也不稳固，但世界各国主流观点普遍认为，全球经济不大可能出现第二次金融危机，陷入大萧条的可能性越来越小。
世界各国经济的相继触底回升，经济复苏即将或者已经缓慢起步。这无疑会引发国际市场钢材需求的增加，进而改善中国的钢材出口环境。最近几个月的出口数据已经显示了这一迹象。至少我们可以得出结论，今后中国钢材出口环境不会更加严峻了。
尽管2010年中国钢铁产品的出口将好于2009年，但受到多方面因素影响，今后钢材（含钢坯，下同）出口数量难以恢复到2007年6000万吨的出口水平。不仅如此，中国钢材直接出口量占同期国内产量的比重亦会显著下降，中国开始经济转型，钢铁行业扩张更加依赖国内需求的特征更加明显。如果210年中国钢材出口折合粗钢在2500万吨以内，如果2010年中国粗钢产量约为6亿吨，那么，2010年中国粗钢出口仅占同期国内粗钢产量的4%左右，比较2007年14%的比重将显著降低10个百分点。
（二）钢铁产能进一步释放
较为旺盛的市场需求，为中国巨大的钢铁产能的继续释放提供了坚实基础。预计2010年全国钢材产量（含重复计算）将突破7亿吨；粗钢产量将接近或达到6亿吨，比上年增长幅度都在5%以上。
受到需求结构的影响，增长水平较高的依然是铁道用钢材、建筑用钢材和热轧板材等产品。
（三）市场价格震荡上行
2009年全国钢材价格依然震荡向上格局。实体经济需求与金融性购买需求、期货价格与现货价格、钢铁价格与原料价格、出厂价格与市场价格互相影响，彼此推动，进入利多循环。受其影响，预计主要钢材品种价格有可能见到或者超出2008年高点，虽然其中依然伴随着阶段性行情调整。
中国钢材价格所以震荡上行，除了实体经济需求旺盛这个重要因素之外，还在于美元的大幅贬值趋势。而美元的长期贬值趋势，不仅因为美联储超量印刷和供应钞票，导致既有货币购买力贬值，稀释现有资产或商品价值，还在于美国经济转型，需要通过美元大幅贬值来提供支持。在以美元为主要计价单位的市场体系中，美元的大幅贬值，势必推高国际市场钢材价格，进而带动国内钢材价格的上升。
美元贬值推高国内钢材价格的最大威胁，还不仅仅是直接作用于钢材价格本身，更多地是来自于对国际市场铁矿石、废钢、石油及海运费用的影响，因为美元贬值而大幅飙升，进而大幅推高中国钢铁产品生产成本。比如，2010年财政年度的长期协议铁矿石价格很有可能提高。也就是说，中国钢材市场价格，将受到于输入性成本提高的很大影响。
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