1月热卷板市场价格稳步上涨,基本每周热卷板吨价都有百元左右的涨幅,而且重点市场与二、三线市场互相拉价,而且月内电子盘价格多稳步上行,进一步巩固商家对后期市价乐观的态度。虽然1月末受春节假期的作用市场均准备休市,但市价依旧在积极情绪作用下无量上行,而且涨后价格坚挺。据了解现阶段市场库存增加有限,而且商家面对成本的继续追加,对于市场价格的不断上行仍有很大期待,所以节后市场继续拉升的可能性较大,但中期可能由于需求的疲态,库存的增加,使得价格出现一定的调整。但整体来看2月市场利好因素仍占主流,预计市价将呈现阶段性稳步上行。
一.行情回顾
1月全国热卷板价格稳步上升,从我网累计的数据来看,月内全国热卷板重点市场厚卷平均涨幅为308元/吨,环比上月末的价格涨幅在6.74%。1月初热卷板市场延续12月上涨行情,商家的拉涨情绪高昂,市价上行迅速,而且市场价格在电子盘的强力支持下,稳步冲高,到月中,随着各大钢厂板材出厂价格的再度上调,成本的推动益发明显,而且当月的库存降后维持平稳,都给商家继续涨价一定的推动,而且随着价格的上涨,下游采购和备货的动作开始增加,所以到月末市场涨后的价格依旧高居不下。虽然现在正值春节假期的来临,但商家对后期看好,封库限量较多,市场在有价无市的前提下,价格依旧表现坚挺。总体来看1月市场利好众多,不论是商家的心态,下游的采购,成本的增加,库存的减少,以及钢厂到货不积极等共同作用下,价格一度表现良好。详细的价格涨跌对照表详见表一。
表一: 国内主要热卷板市场月度价格对照表
城市 |
规格,5.5mm*1500;材质,Q235/SS400;单位:元/吨 |
1月31日 |
12月31日 |
环比上月价差 |
2010年1月31日 |
同比价差 |
产地 |
上海 |
4780 |
4450 |
+330 |
3760 |
+1020 |
唐钢 |
南京 |
4870 |
4540 |
+330 |
3820 |
+1050 |
唐钢 |
杭州 |
4840 |
4530 |
+310 |
3750 |
+1090 |
沙钢 |
济南 |
4900 |
4570 |
+330 |
3820 |
+1080 |
济钢 |
福州 |
4860 |
4600 |
+260 |
3950 |
+910 |
沙钢 |
广州 |
4800 |
4540 |
+260 |
3850 |
+950 |
唐钢 |
乐从 |
4800 |
4550 |
+250 |
3850 |
+950 |
唐钢 |
武汉 |
4860 |
4550 |
+310 |
3800 |
+1060 |
沙钢 |
郑州 |
5000 |
4620 |
+380 |
3800 |
+1200 |
邯钢 |
长沙 |
4960 |
4600 |
+360 |
3850 |
+1110 |
涟钢 |
北京 |
4880 |
4550 |
+330 |
3720 |
+1160 |
唐钢 |
天津 |
4820 |
4480 |
+340 |
3700 |
+1120 |
唐钢 |
邯郸 |
4970 |
4560 |
+410 |
3700 |
+1270 |
唐钢 |
太原 |
4980 |
4600 |
+380 |
3800 |
+1180 |
太钢 |
西安 |
4970 |
4730 |
+240 |
3920 |
+1050 |
酒钢 |
兰州 |
4890 |
4550 |
+340 |
3840 |
+1050 |
酒钢 |
重庆 |
4880 |
4700 |
+180 |
4000 |
+880 |
攀钢 |
成都 |
4950 |
4700 |
+250 |
4030 |
+920 |
攀钢 |
沈阳 |
4790 |
4480 |
+310 |
3720 |
+1070 |
本钢 |
哈尔滨 |
4800 |
4530 |
+270 |
3780 |
+1020 |
通钢 |
鞍山 |
4790 |
4500 |
+290 |
3720 |
+1070 |
鞍钢 |
日均 |
4876 |
4568 |
+308 |
3818 |
+1058 |
|
二.原来成本增加继续推升市价
周所周知,澳大利亚严重洪灾给全球用煤市场打击很大,尤其是以昆士兰州为中心的产煤区,在近期仍然难摆脱洪水的危机,导致国际煤价不断升高,现在各研究均预计后期市价或有30%左右的涨幅。除了煤炭成本的不断升高以外,铁矿石的价格在近期也出现较大涨幅,据了解由于三大矿商的限制发货,使得港口资源大减,现货价格也由1月初的170美元/吨,涨至现在的190美元/吨左右,再度创出历史新高。铁矿石现货价格的不断上行,导致国内很多矿商开始囤货赌涨,毕竟随着国内钢价的上涨,协议矿的价格也必然跟涨,所以商家也继续乐观看待后期的矿价。无论是煤焦还是矿石价格在后期都处于上行中,对于后期热卷板的成本的攀升所起的作用巨大。
后期原料成本的继续上行作用下,钢厂的订货价格必然随之调高,从现在钢厂公布的2月订货价格可以看到,热卷板的出厂价格都有100元/吨以上的调幅,甚至部分高达300元/吨,热卷板厚卷价格在涨后多达5000元/吨。后期市场资源出厂价较高,而现阶段市场价格多集中在4800元/吨以上,商家受后期高成本的压力,现在待涨情绪较高。部分钢厂调价汇总祥见表二。
表二:热卷板重点钢厂价格对比表
钢厂定价 |
热卷板钢厂出厂价格对比表(单位:元/吨) |
宝钢 |
鞍钢 |
武钢 |
沙钢 |
河钢 |
本钢 |
包钢 |
济钢 |
马钢 |
涟钢 |
首钢 |
北钢 |
2011年2月 |
4492 |
4100 |
4220 |
5000 |
4850 |
4120 |
4800 |
4890 |
4300 |
5115 |
4070 |
4820.4 |
2011年1月 |
4392 |
3800 |
4020 |
4650 |
4750 |
3970 |
4600 |
4740 |
4030 |
4840 |
3870 |
4586.4 |
环比增量 |
100 |
300 |
200 |
350 |
100 |
150 |
200 |
150 |
270 |
275 |
200 |
234 |
2010年2月 |
4042 |
3430 |
3890 |
4030 |
3950 |
3480 |
4020 |
3930 |
3490 |
4180 |
4050 |
3398 |
同比增量 |
450 |
670 |
330 |
970 |
900 |
640 |
780 |
960 |
810 |
935 |
20 |
1422.4 |
|
税前 |
税前 |
税前 |
税后 |
税后 |
税前 |
税后 |
税后 |
税前 |
税后 |
税后 |
税后 |
三.节日期间下游采购业乐观对待
1月初公布的12月中国制造业采购经理指数为53.9%,环比上月减少1.3个百分点,为该指数经过连续四个月走高后的首度回落,虽然下降幅度不大,但反映出12月国内制造业略有下滑。从往年同期来看,除2010年出现下滑以外,一季度制造业采购经理人指数均呈逐月增加态势,加之1月期间热卷板市场价格活跃,终端采购力度加大,由此可见下游开工率大增,因此预计1月份制造业采购经理人指数会环比略上升。虽然1月份制造业预期会有所乐观,但2月上旬正处于新年佳节,下游的开工可能放缓,但商家的乐观可能会维持市价平稳,但中旬以后下游将会陆续开工,市价的上移,也可能间接地积极作用于下游,因此预计2月份制造业经理人采购指数和一月份相当。
四.国际热卷板市场复苏明显
1月的国际板材市场价格不断上行,尤其美国扁平材市价上涨迅速,涨幅远高于其他国家,中国的板材市场,尤其热卷板市价在11月开始平缓增长,而国际市场价格的启动则是在1月以后。从现在累积的国际市场价格来看,美国市价居高不下,其次是日本、印度市场,中国相对于其他国家来说价格仍处于低位,从此市场态势来看,一方面有利于中国板材出口量的增加,另一方面也说明中国板材,尤其是热卷板市场价格在国际水平上同比偏低,市价还有继续上行的可能。据数据显示,1月底美国热卷板钢厂价格在882美元/吨左右,日本在854美元/吨左右,韩国市场价格为802美元/吨,中国是价位740美元/吨,而我国热卷板的主要出口国为韩国、日本等东亚国家,相对来说现在的国际市场有利于热卷板出口。
从12月国家统计局公布的数据可以知道,当月我国热卷板的出口量不很乐观,和前期国际市场价格转好缓慢有限,进入1月以后国际市场价格上涨加速,必然有利于我国热卷板的出口,预计1月、2月热卷板出口量降表现可喜,有效地缓解近期热卷板净出口不乐观的现状。
五. 热卷板资源压力平缓增加
虽然数据显示12月热卷板新增资源量冲高回落,但11月新增资源量的大增已经加重了市场热卷板的资源。新增资源具有2-3个月的滞后性,所以11月的资源量的增加必然会影响到2月市场的资源投放量,虽然在12月热卷板新增资源量涨后回落,但从数值看,12月新增资源量为1132.2万吨,环比减少34.7万吨,日均新增资源量为36.38万吨,环比降幅为5.1%,对后期有效减少市场投放作用有限。
从本网累积的市场库存来看,1月份热卷板总体市场库存下滑速度缓慢,而且随着市价逐步上行,市场商家惜售的心态渐起,而同时钢厂方面再度加足马力生产,很可能导致2月市场库存由降转增,进而阻碍市场价格的继续上行。1月28日热卷板全国库存总量为578.3万吨,环比上周有2.5万吨的增加,同比去年453万吨库存量,增幅为27.7%,而且现在正值春节期间,市场库存有效消化十分有限,而钢厂等继续向市场发货,所以节后2月份的市场库存必然大增。
七.政策、经济对市场的继续作用
近期国内再度加大对房地产的调控,不仅上海、重庆等地房产税的积极提出,还有国务院对“国八条”提出,均是对房地产市场的打压,虽然对于钢材市场,尤其是热卷板的作用有限,不过由此可以看出国家政策对钢价的间接干预已经凸显。另外近期消息面上多提及税改,虽然在2010年7月15日已经取消部分热卷板的出口退税,但近期税改传闻还是有所影响市场,如果税改在钢材方面实施,那后期热卷板的出口市场可能有新的变化。
经济方面,通胀的压力还在逐渐显现,而且随着国际市场价格逐渐复苏,热卷板的市场虽然面临上行机遇,只是现在经济基础尚不稳定,所以虽然对一季度的市场乐观预计,但仍难保证国际方面是否有新的变化,毕竟近期印度政局不稳,欧洲复苏缓慢,日本、美国又出现新的变化等等这些都是需要关注的。
八.行情预测
1月市场除了受成本的推涨外,电子盘和商家心态乐观等也起到推波助澜的作用,所以1月份整体市场表现为强势上行,而且在临近春节长假有价无市的背景下,市价也出现了稳步上扬,体现出现阶段商家盼涨的迫切。对于2月份涨势能否持续保持,从成本和心态上来说还是有一定支撑的,毕竟原料价格继续上行,钢厂必然转嫁成本压力,但还需注意的一点是后期需求的启动速度,毕竟前期下游商家多有提货备仓,而且商家恢复生产多在2月中旬左右,所以前期市场继续存在无量成交,市价高位盘整,涨跌两难。在中旬以后,市场库存高压将会有所体现,但国际市场的复苏,以及下游的开始生产可能会给市价涨后维持高位提供条件。因此总体来看,对于2月份热卷板市场继续保持乐观估计,市价如果出现回调也不会超过百元。 |