新闻详情

2011年型材市场走势预测

摘自：-- 点击：[2761]次日期：2011-01-20

   概述：2010年型材市场整体走势跌宕起伏，市场价格震荡上行。即将过去的2010年型材市场需求一直没有明显好转，市场价格每次上涨基本上是受原材料、期货、股市等因素的推动。当今的钢材市场不再是曾经供给和需求主导的单纯市场，而是一个政策、金融、供需、心态等因素共同主导复杂的市场，进入2011年，影响型材市场走势的一些不确定因素依旧存在，但在国民经济整体仍将平稳较快发展的环境下，后期拉动型材市场需求增长的因素较多，型材市场经过前期的大涨大跌以后，将逐渐回归理性，市场价格有望震荡上行。

    一、2010年市场运行回顾

    2010年型材市场整体走势震荡上行，在跌宕起伏中，平均价格年末比年初上涨600-800元/吨，大体可分为5个阶段：①1月-2月份平稳过渡阶段；②3月-4月上旬不断攀升阶段；③4月中旬-7月中旬跌跌不休阶段；④7月下旬-9月中旬强劲反弹阶段；⑤9月下旬-11月中旬弱势盘整阶段。2010年型材市场走势（详见图1），下面对各阶段进行详细分析：

    1、春节前后市场平稳过渡阶段：1、2月份国内大部分市场处于严冬季节，下游需求极其清淡，2月份，适逢传统佳节春节，节前，大部分商家均在做年底结算等内部事务，市场价格持稳，并且，在行情低迷的情况下，也没有出现囤货的现象。2月后半月，国内各地型钢市场几乎都沉浸在过节的喜庆气氛中，整个市场基本处于停滞状态，价格的调整也没有太大意义，这个时期基本是型材市场的平稳过渡阶段。

    2、原材料价格持续上涨，推动型材市场价格不断攀升阶段：元宵节过后，铁矿石、焦炭、钢坯等价格继续攀升，钢厂成本增加，受其影响，国内型钢厂纷纷大幅上调出厂价格，型材商家心态向好，市场价格随之跟进。阳春三月，是万物复苏的季节，但3、4月份国内型钢市场并没有出现“春满钢市”的景象。下游需求疲软，并且当时大部分市场型材库存压力较大，供需矛盾的存在，此波上涨行情主要是受成本的支撑，并不是需求的带动。

    3、成本支撑力度减弱、下游需求惨淡，市场价格跌跌不休阶段：国内型材市场在成本的支撑下持续快速拉涨以后，市场需求仍不见跟进，市场价格在没有需求的支撑不断回落。市场价格大幅下跌以后，5月底，大部分市场价格与钢厂价格出现倒挂的现象，商家继续大幅下调报价的意愿不强，型钢市场跌势减缓，基本以弱势调整为主。6月-7月中旬，整体钢材市场面临的宏观、金融资本市场环境依旧偏空，市场心态依然不佳。同时，钢坯价格连续下跌，型材市场在成本支撑力减弱、下游需求疲软的情况下，市场价格继续下挫。

    4、强劲反弹阶段：7月中旬过后，原材料价格止跌反弹、期货、股市的持续上行，使得型材市场价格出现超跌反弹的态势。由于前期的不断下跌，当时各地市场价格与钢厂价格倒挂的现象比较严重，在成本的支撑下，8月份，市场价格继续攀升。9月初，受国家节能减排、全国性的限产限电政策影响，全国钢价呈现大规模拉涨的局面，型材市场也不例外，受“限电令”的影响，国内主导型钢厂纷纷大幅上调出厂价格，市场价格疯狂拉涨。

    5、理性回归，弱势盘整阶段：型材市场经过前期的大涨大跌以后，9月中旬过后，市场上多了几分理性，在需求不见好转的情况下，市场价格基本以弱势盘整为主。从10月份开始国家开始进行限电限产，节能减排工作加大力度，使市场资源供应资源减少，市场进入一波反弹拉涨，尤其是11月份市场出现大幅的拉涨，接近4月中旬的最高点。进入12月份后，型材市场处于比较“纠结”的境地：价格上涨有压力、下跌有支撑。

    二、2010年型材产量、进出口、新增资源

    1、1-10月国内大型型材、中小型型材累计产量同比均有所增长

    据国家统计局数字显示，2010年1-10月份粗钢、生铁、钢材累计产量分别是52510万吨、49646万吨、66428万吨，同比分别增长10.7%、8.3%、17.2%。2010年1-10月，大型型材累计产量为781.8万吨，比去年同期增长1.5％；中小型材累计产量为3620万吨，比去年同期增长11.6％；型材累计总产量为4411万吨，比去年同期累计产量增长7.17%（如图2、图3）。由下图可以看出，2010年7月份以后大型型钢与中小型型材产量均呈下降态势，特别是中小型型材，在6月份产量达到相对高峰后，随后的几个月产量急剧下滑，7月份产量下滑主要是由于前期市场价格不断下跌，钢厂利润减少，产量受到一定的限制。8月8日工信部出台18个工业行业淘汰落后产能的企业名单，在钢材流通领域引起一定的反响。但是，这次淘汰落后钢铁产能和设备中，主要是400立方米以下的高炉和30吨以下的转炉或电炉，也就是此前国家提高后的钢铁落后产能淘汰标准。因此中小型型材受到的影响比较明显。

    国家发改委、国土资源部、环保部于2010年11月3日联合下发了《关于清理钢铁项目的通知》，将对2005年以来开工建设的钢铁项目进行清理，合规及违规项目均在上报范围内，对瞒报项目地区将实行十二五规划“区域限批”的惩罚。此次清理将为“十二五”钢铁产业布局、结构调整和产业升级提供数据支持，为今后钢铁产业能耗和环保指标分配、资源和土地配给、联合重组和淘汰落后以及技术改造等政策的制订提供重要依据。从粗钢日产水平变化情况看，自4月份后，国内粗钢产量呈逐步回落态势，5-9月份连续5个月环比下降，10月份粗钢日产虽环比上升，但仍是今年以来仅次于9月份的最低水平。受年底节能减排、淘汰落后产能政策延续以及钢厂密集安排检修计划等因素影响，预计后两个月钢材生产仍将保持较低水平，型材市场也不例外，资源供需矛盾可能会有所缓解。

    2、1-10月型材出口量同比明显增长，进口量与去年同期持平

    据海关统计数据，2010年1-10月大型材出口145.06万吨，同比增长82.22%，其中后半年，受取消出口退税政策的影响，出口量逐月降低（详见图4）。1-10月大型材出口量较大的品种是H型钢，其中大型H型钢（截面高大于80mm）出口84.18万吨，占58.03％；大型槽钢出口20万吨，占14％；大型工字钢出口10万吨，占7.1%；大型角钢出口20万吨，占13.79％。

    1-10月中小型材累计出口量也出现了增长态势（详见图5）。1-10月中小型材出口28.04万吨，同比增长65.81％。1-10月中小型材出口量较大的品种是角钢，出口7.89万吨，约占总出口量的三分之一；由下图可以看出，1-6月，中小型材出口量均比去年同期大幅增长。7、8月份出口量明显下滑，不过高于去年同期出口量。近期世界钢铁协会预测今年全球钢材表观消费量比上年增长13.1%，而1-9月全球粗钢产量同比增长19.4%，呈现生产明显大于需求的状况，并带来国际市场钢材价格由升转降，5月末国际市场钢材综合价格指数204.8点，比年初上涨36.62%，6月、7月、8月钢材价格明显下降，进入9月份价格有所反弹，这也是9、10月份中小型型材出口量环比增长的一方面原因。

2010年前10个月大型材累计进口31.92万吨，中小型型材累计进口量为2.83万吨，均与去年同期累计进口量持平。（如图6、图7）

3、2010年1-10月新增资源量

    型材总产量中，中小型型材所占的比重一直比较大，2010年1-8月份中小型型材新增资源量均高于去年同期，但是9月新增资源量略低于去年同期，并且6月份过后，中小型型材的新增资源量逐月减少，节能减排致使中小型型材产量明显减少是重要的一方面原因。大型型材今年的新增资源量一直低于去年同期，主要是由于今年国内的行情较为低迷，7月份之前大部分大型型材用做出口（详见图8、图9）。由上图可以看出，8、9月份，型材新增资源总量仍高于去年同期，在需求不佳的情况下，型材市场供求矛盾的现象依旧存在。

    三、2010年以及“十二五”期间国内型材下游需求分析

    2010年，我国基建用钢需求基数依旧较高，但是主要行业增长幅度有所减缓。不过，即便如此，无论是铁路、公路、城市轨道交通还是电网、水库、机场等建设，今年预计都将用到大量钢材，并且较去年同期有所增长。

    2010年上半年，我国基建用钢已经超过去年同期水平，而下半年各领域中仍有大量投资，对型材的需求量也比较大。可以从以下几方面来分析：

    1、铁路建设用钢量较大。

    今年是一个铁路建设高潮年，各地新建及正在建设中的铁路、车站将产生众多的用钢需求，那上半年我国铁路建设用钢量大概是多少呢，在此作一个简单的推算。

    我国铁路固定资产投资包括了基础建设投资、更新改造及机车车辆购置费用，其中关系到钢材需求的主要为基础建设投资。2009年，铁路基础建设投资6005.64亿元，用钢量约为1900万吨，以此来推算，铁路建设每万元投资带动钢材消费约为0.32吨。以此标准推算的话，2010年上半年铁路基础建设投资2348.87亿元，拉动钢材消费约为751.64万吨。

    2010年，我国铁路全年投资计划为8235亿元，而上半年只完成了2713.7亿元，也就是说，下半年我国铁路投资还需完成5521.3亿元，投资额是上半年的2.03倍。

    表1、部分省市铁路投资建设规划

地区	规划内容
湖北省	“十二五”期间，投资规模2789亿元，铁路建设项目30个
云南省	年内完成铁路投资160亿元，1-5月已完成30余亿元
新疆	2010-2020年，铁道部将投资3100多亿元，新增铁路运营里程8000多公里
安徽省	今年计划投资300亿元以上，续建的14个项目外，新开工铁路项目3条、323.2公里，电气化改造铁路1条、200公里。
山东省	到2015年，山东省将新建改建铁路4360公里，投资2200多亿元，通车里程由目前的3300公里增加到6100公里
浙江省	2010年计划投资480亿元，同时建设“七线一桥两枢纽”10个铁路项目，总投资1853亿元，总里程达1200公里
四川省	到2020年，全省铁路运营里程力争达到8000公里
陕西省	2010年全年计划安排铁路建设项目16个，在建规模约2600公里，年度投资约250亿元
内蒙古	2010年，内蒙古将投资335亿元用于建设铁路，全年可新增铁路里程690公里。
江苏省	2010年这个省铁路投资规模将达到400亿元，创历史新高，力争新开工建设沪通铁路、连盐铁路、郑徐客运专线等项目，建设总里程约700

表2、西部大开发铁路项目

铁路	开工状态	开工日期	投资额	建设周期
沪昆客运专线长沙至昆明段	已开工	2010-3-27	1601.4	2010-2016
成都至贵阳铁路乐山至贵阳段	未开工	2010年内动工建设	620.6	2010-2014
西安至成都客运专线西安至江油段	未开工	2010年内动工建设	688	2010-2014
宝鸡至兰州客运专线	未开工	2010年内动工建设	564.5	2010-2014
成都至重庆客运专线	已开工	2010-3-20	398.9	2010-2016
云南大理至丽江公路	已开工	2009-12-22	188	2010-2014

    2、城市轨道交通建设及用钢分析

    近几年来，城市轨道交通发展趋势十分火热，投资规模已经仅次于铁路和公路投资。2003年以来，中国内地共有28个城市上报了城市轨道交通规划，规划到2015年左右，建设93条轨道交通线路，运营总里程达2692.5公里，总投资估算达1.07万亿元人民币。目前，国家已批复25个城市的近期建设规划，共计87条轨道交通线路，运营总里程达2529.6公里，总投资估算约1万亿元。

    2009年年底，我国内地共有10个城市拥有轨道交通，运营总里程达到了940公里，2010年底，我国内地轨道交通运营总里程可能达到1400公里，拥有城市或将达到12个。

    如此巨大的建设量以及投资额，必将带动未来轨道交通用钢的大发展。

    3、2010年国家电网建设投资明显增长，拉动对型材的需求

    2010年，我国电网计划投资总量为3316亿元，这将带动下半年大量的电网建设用钢。以上半年投资1138.83亿元，投产12877万千伏安变电容量来算，每亿元投资约能建成11万千伏安的变电容量。

    4、目前汽车行业快速发展，汽车用钢材的主要种类是除了钢板外，就是型材。

    2010年我国汽车产量达到1700万辆，一个主要车型平均用钢量，05年选择主流车型进行测算，轿车平均的钢材消耗量大概是0.84吨，用钢的大户是重型客车。2010年汽车用钢量，从汽车需求这块做了一个统计，约3800万吨，整车制造用钢大概2900万吨，还有一部分用语售后市场的用钢。业内人士一个预测表显示，2011年乘用车车型基本用量，轿车用钢量680万吨，MPV是25万吨，SUV是60万吨，交叉型乘用车是185万吨。2011年汽车总的用钢量约4630万吨，整车制造用钢是3480万吨，市场的零部件用钢是1140万吨。

    5、我国“十二五”期间建筑业用钢预测

    “十二五”期间国内钢材市场需求依然强劲，将成为钢市平稳向好运行的一大支撑。目前正在抓紧制定《‘十二五’城镇住房建设规划和中长期建设规划》，据透露，“十二五”期间全国住房建设总量比较大，估计每年商品房建设大概在600万套左右，保障性安居工程500万套左右。保障性住房建设的加快发展，螺纹钢、线材、圆钢等建筑钢材需求必将增加。保障性住房建设与商品房建设对钢材需求是一样的，“十二五”期间，商品房大概为3000万套左右，总计在16.5亿平方米，投资额将达到33000亿元，以一般6-8层的小高层住宅单位用钢量58-65千克计算，那么十二五期间的商品房用钢量将达到9570-10725万吨。保障性住房将到2500万套左右，总计在13.75亿平方米，投资额将达到27500亿元，以一般6-8层的小高层住宅单位用钢量58-65千克计算，那么十二五期间的保障性住房用钢量将达到7975-8937.5万吨。

    让钢贸商较为关注的铁路、公路、港口、城市轨道交通建设，也是“十二五”钢材需求的一大热点。未来5年，铁道部每年的铁路投资额平均约在7000亿左右，相比“十一五”的2.2万亿，增加了1万多亿。铁路建设每投资1亿元，将拉动钢材消费1万吨左右（包括车站、设备等）。也就是说，十二五我国铁路建设广义用钢消费或将达到35000万吨。

    截至目前，我国已有36个城市上报了城市轨道交通建设规划。预计未来十年，城市轨道交通新增营业里程将达到6560公里，截至2020年，我国城市轨道交通累计营业里程将达到7395公里。据介绍，一般一个地铁车站，所用的螺纹钢、线材、圆钢等建筑钢材就达到近万吨。据资料显示，2010年我国城市轨道交通建设投资将达5000亿元以上，可拉动钢材消费5600万吨左右。轨道交通建设用钢主要是城轨交通线路与车辆用钢，还有工程中所需的桥梁、隧道、车站等建筑用钢。

    同样，机械行业的“十二五”发展规模，亦是未来国内钢材需求的一个亮点。时下，工程机械行业“十二五”规划已经根据工信部修改意见完成第一轮修改，预计10月正式颁布。

    此次“十二五”规划的主调就是调结构，转变增长方式。规划根据国内市场需求及国际市场的发展预测，到2015年我国工程机械行业的销售规模将达到9000亿元人民币，年平均增长率大约为17%，其中出口占200亿美元左右，成为名符其实的国际工程机械第一大出口国。同时进一步提高产品销售的技术附加值，其中20%的增长率要体现在产品技术附加值的提高。

    四、2011型材市场走势预测

    利好因素

    1、拉动型材需求增长的因素尚在

    2010年以来，尽管国家加大了节能减排、淘汰落后产能工作力度，并对房地产业等行业实施一系列宏观调控政策，国民经济增长速度有所放缓，但从全年预测情况看，国民经济总体运行态势良好，平稳较快发展态势已经形成。“十二五”规划要以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，提高发展的全面性、协调性和可持续性。同时，国家将坚持扩大内需战略，积极稳妥推进城镇化，发展现代产业体系，增强科技创新能力。据世界银行最新公布的《中国经济季报》预测，随着全球经济增长减速和宏观刺激政策影响减退，中国经济增长速度会有所放缓，预计2011年经济增速将降至8.7%，仍是较快增长。可见，后期在经济持续平稳较快发展的环境下，对型材的需求较大。

    2、淘汰落后产能政策的延续有效缓解供需矛盾

    按照《国务院办公厅关于进一步加大节能减排力度加快钢铁工业结构调整若干意见》的文件精神，国家有关部门和各级地方政府积极组织贯彻落实，国内钢铁产能和产量过快增长的态势初步得到遏制，后期淘汰落后产能政策延续，型材产量将受到影响，型材市场一直没有得到有效解决的供需矛盾会有所缓解。

    3、人民币升值和“货币战争”易于型材价格的上涨

    在持续加息，国际“热钱”持续进入的情况下，人民币将加快其升值步伐，甚至超出预期。人民币升值以后，市场预期中国需求因此大幅增加，国际市场铁矿石等钢铁原料价格大幅上涨。“货币战争”，尤其是美元持续大幅贬值的结果，将是铁矿石、焦炭、石油价格及海运费的相应上涨。尤其是澳大利亚、巴西等资源国家货币升值后，需要提高铁矿石、煤炭等资源产品售价，以弥补汇率损失。在全球普遍通货膨胀的大环境下，钢材与原材料市场不可能独善其身。可以看出，人民币升值、“货币战争”表面上看是利空消息，但中长期来看，易于型材市场价格的上行。

    4、型材出口形势仍比较严峻

    型材出口形势仍不容乐观，可从以下几方面来分析：首先，国际经济复苏还比较缓慢，不确定因素仍然较多。其次，2010年上半年，世界钢铁产能快速释放，设备开工率达到80%以上，钢铁年产创历史新高。再次，出口退税政策的取消，使型材出口竞争力减弱。第四，国际贸易保护主义，采取关税壁垒政策。2010年以来，一些国家违反WTO规划，大搞贸易保护主义，采取关税壁垒政策，加大对我国反倾销、反补贴措施，严重损害我国对外公平贸易。

    5、影响当前型材市场的因素比较复杂

    自从期货进入钢材市场后，钢材现货市场受期货的影响越来越明显。当今的钢材市场不再是曾经供给和需求主导的单纯市场，而是一个政策、金融、供需、心态等因素共同主导复杂的市场，后期市场也变得比较微妙。

    总之，在“十二五”规划的指引下，后期国民经济将持续平稳较快发展，对型材的需求比较强劲，人民币升值、“货币战争”中长期来看，也易于钢材价格的上行，预计2011年型材市场将渐入佳境，市场价格震荡上行。不过，当前国际市场的信息错综复杂，后期出口形势比较严峻，钢贸商需保持冷静的头脑，对各种影响因素客观分析、动态把握，切忌盲目乐观。

[打印][关闭]