2009年无缝管行业进入了行业发展的低谷，结束了近十年的行业高速发展阶段。受相关行业需求严重萎缩的影响，2009年无缝管行业开始面临亏损的压力，与2008年丰厚的行业利润形成鲜明对比。上半年二季度开始已经有个别企业开始亏损，直至二季度末亏损面开始加大。面对产能过剩、需求不足的现状，对于无缝管行业来说2009年不得不提前因经济减速而进行行业洗牌过程。最终靠市场去淘汰一部分产能，因此下半年的市场走势值得关注，市场究竟会呈现怎样的走势？
无缝管的供需状况
1、无缝管供需基本情况
1.1、6月份无缝管产量创新高
从单月产量数据来看，6月份无缝管产量创单月产量新高，当月生产无缝管189.2万吨，同比增长9.39%。虽然6月份比5月份少一个有效工作日，但6月份无缝管产量却创下上半年的最高产量。分析6月份增产且创新高的原因，主要是钢厂提价伊始（6月份刚开始全面上调价格，出厂价格较低），商家订货信心有所提升，再加上前期库存消化将尽，阶段性补仓行为造成钢厂订单有所增加而引起的增产情况。
2009年上半年累计生产无缝管1009.45万吨，比去年同期产量增加36.82万吨，同比增长3.8%。而粗钢累计产量仅比去年同期增长1.2%，虽然无缝管的产量同比增长幅度已经明显降低，但是无缝管的产量增幅依然高于钢材和粗钢的增幅。在国内钢材明显过剩，经济增速放缓的情况下，无缝管的供应过剩问题依然存在。以上半年产量平均水平来看，全年无缝管产量突破2000万吨的可能性较大。
就国内大中型国有企业而言，无缝管机组的合同率也就维持在70%左右，企业盈利水平相比去年同期相差甚远，大部分企业5月份开始已经进入亏损阶段。
从区域生产数据来看，上半年无缝管25个主要生产省份中有12个地区同比负增长，其中青海和江西的降幅最大，分别较去年同期下降40.4%和33.1%；减产量最大江西和湖北，分别比去年同期减少10.14万吨和7.25万吨。而在15个增产地区中，增产量排名前两位的依次是山东和江苏，分别比去年同期增加产量33.57万吨和11.52万吨，同比增幅排名前两位的分别是黑龙江和广西，分别比去年同期增长70.3%和91.5%。
1.2、1-5月份无缝管进出口同比迅速回落
出口方面：2009年1-5月份累计出口无缝管134.99万吨，比去年同期少出口59.76万吨，同比下降30.69%。今年前五个月平均出口单价1586.79美元/吨，去年同期出口平均单价1267.49美元/吨。
就五大类无缝管出口量变化情况来看，同比降幅最大是其他无缝管，同比下降57.66%，石油天然气钻探无缝管降幅最小，同比下降15.3%。石油天然气道无缝管同比下降38.79%，地质钻套无缝管同比下降47.75%，锅炉管同比下降31.04%。
就出口平均单价而言，出口的五大品种中仅有地质钻套无缝管平均单价低于去年同期水平，其余四大品种的出口平均单价均较去年同期有所增加。
出口地区方面，1-5月份无缝管的主要流向地区分别为美国、阿尔及利亚、印度、新加坡、欧盟、伊朗和韩国，分别占1-5月出口量23.63%、9.24%、5.63%、5.36%、5.13%、4.75%和4.54%，上述地区累计出口量占总出口量58.29%。
受欧盟反倾销调查的影响，09年前五个月对于欧盟地区的出口明显下降。
进口方面：2009年1-5月份累计进口无缝管15.98万吨，比去年同期进口量减少7.18万吨，同比下降31%。进口降幅最大的是石油天然气道无缝管，同比降幅高达74.31%。其他无缝管降幅最小，仅比去年同期进口量下降6.28%。石油天然气钻探无缝管、地质钻套无缝管和锅炉管进口量分别比去年同期下降42.55%、53.77%和25.52%。
前五个月无缝管的进口平均单价较去年同期增长24.19%，其中石油天然气道无缝管，地质钻套无缝管和锅炉管进口平均单价比08年同期分别增长50.54%、28.94%和39.9%。仅有石油天然气钻探无缝管和其他无缝管的进口平均单价较去年同期有所下降，石油天然气钻探无缝管进口平均单价同比下降12.54%，由此也可以印证09年油井管需求不旺的现状。
进口前两位的地区分别是日本、欧盟，分别占当月进口总量比重为41.49%、38.61%。
以前五个月的进出口的平均水平来估算，09年进口无缝管将维持在39万吨左右，出口突破300万吨的可能性较大。
1.3、1-5月份新增资源量快速增长
1-5月份无缝管新增资源量686.97万吨，比去年同期增加114.06万吨，同比增长19.9%。图4中简单对比可以看出，09年1-5月份的同比增幅明显07、08年同期水平，从同比增长情况来看，国内的资源供应压力明显大于07、08年，供需矛盾因出口持续萎缩而愈加突出。
2.市场回顾
一季度国内无缝管市场呈现先涨后跌的特征，在2月中旬市场价格达到年度高点之后，高台跳水，短短半个月的时间，市场价格下调1000元/吨，3月份市场跌势放缓，但对于2月份犹如“过山车”式的暴涨暴跌行情，商家心有余悸。另外调坯企业一方面订单不足，另一方面又受上游原料的成本制约，跌幅已经明显缓和。但因为需求萎缩比较严重，再加上市场信心不足，贸易商削减采购量压缩库存。钢厂的库存压力明显增加，面临亏损压力的钢厂不得不停产或者半停产来维持正常的运转。
二季度的无缝管走势与一季度相反，呈现先跌后涨行情，4月份延续一季度末的下跌行情，4月份累计下跌500元/吨。经过3、4月份的库存削减，5月份市场库存降至低位，在市场需求逐渐好转的情况下，5月份开始明显回升，累计上涨400元/吨左右。6月份依旧延续5月份的上涨行情，6月份平均上涨400元/吨。
总体来看，上半年无缝管走势呈现N型走势，从图形来看酷似余弦函数，市场涨跌周期变短，涨跌幅度变小。主要是产能过剩明显，出口受阻国内供应压力增加，同时在油田需求大幅萎缩的情况下，大量的资源进入流通环节，供大于求的现状只能靠价格来构建新的供需关系。价格跌到一定水平，企业被动减产，供需弱势平衡，价格上行，价格上涨到一定的水平，企业复产，价格重新又回到下跌通道，这样不断的重复这种函数图像式的市场价格变化特征。
3.钢厂调价
从调价情况可以了解到3月份是钢厂调价幅度最大的一个月，也是钢厂合同压力最大的一个月，到5月份受成本影响，在需求有所好转的情况下，钢厂开始上调产品出厂价格。但因为市场需求增长有限，不足以支撑市场快速反弹，因此可以看到5、6月份的价格调整幅度不大。
从现有的市场情况来看，预计下半年钢厂的调价幅度受成本制约比较明显，主要是自5月份开始无缝管生产企业已经开始进入亏损阶段，截止到7月份亏损现象尚未改观。三季度价格调整仍然以上调为主，四季度开始大部分企业将开始陆续进入回调阶段，回调的幅度取决于当期的市场需求状况和成本高低。
4.后市预计
我们知道影响市场后期走势的主因是需求，需求无外乎是内需和外需，内需呢？马马虎虎。虽然有4万亿基建项目对于拉动低端钢材需求，但对于钢管来说，主要应用行业石油石化、电力行业、机械行业因4万亿间接直接产生的需求都屈指可数。
石油石化行业的需求前景和原油的增速有直接关系，上半年2-6月份原油的增长速度分别为16%、10.3%、0.8%、-1.1%和-1.0%，从这几个数字基本可以了解到上半年石油行业钢管需求前景黯淡，需求明显萎缩。本网从国内几大油井管供应企业了解到，上半年除了长庆油田增产外，大部分油田产量都有所减少，减产意味着对于钢管的需求减弱。
而电力行业因为国内经济反弹的基础仍然不稳固，所以电力行业应用较多的锅炉管的需求增幅也非常有限。篇幅有限也仅能定性的说明国内需求不足的现状。
而外需方面则因为欧盟和美国的反倾销调查，出口萎缩严重，这可以从上文中的进出口数据得到证实。但从近期各企业的出口情况来看，近期出口向好的迹象已经出现，能否继续维持则取决于国际经济形势？不过虽然出口有所好转，但是要想出口恢复到去年的水平则是万万不能的。
内需不旺外需萎缩，是不是下半年的市场就无亮点可言呢？答案是否定的，虽然说需求不足，产能过剩是事实，但产能并不等同于产量，而纵使需求不足依然是有刚性需求存在。所以下半年影响市场走势的关键一方面是成本，另一方面则是钢厂的产能利用率。产能利用率可以平衡供需关系，而成本可以在一定阶段一定的供需现状下改变市场走势。
如果下半年钢厂的产能利用率能维持在70%左右，建材行情没有出现大跳水的情况下，那么三季度市场将维持稳中趋升的行情，不排除三季度末市场价格的冲高回落。四季度的走势则因受成本的影响，可能和三季度走势相反。
总之，下半年的市场依旧和上半年的市场运行特征并无二致，市场波动周期缩短，价格波动空间随成本波动而决定。总体来看，三季度持续上涨的可能性较大，四季度高位回落的可能较高。 |