7月份无缝管市场先延续上月下跌的走势，中下旬后，在钢坯价格上涨，期货和股市出现反弹的影响下，国内建筑钢材、板材市场出现明显的上涨，国内无缝管大部分地区跌势未止，少部分地区企稳为主，个别地区小幅试探性走高，无缝管市场呈现三方“鼎立”的局势。本周以来，钢材市场建材、热轧卷板等钢材品种表现出持续拉涨的态势，而原料市场钢坯价格亦不断上扬，受其带动下，管坯市场止跌反弹，其中山东一带管坯出厂价格上调20-80元不等。久跌不止的管厂见势应声而上调出厂价格，山东一带民营管厂上调出厂价格在100元左右。显然无缝管市场成本价格被抬高，不过大部分无缝管商家仍持谨慎操作态度，且并未后期成本抬高而打算进货，仍表示空涨成分居多，毕竟需求仍不佳，或仅是管厂借机消化库存的单反行为，静观后市。据市场监测显示，截至7月27日，全国十大重点城市108*4.5mm均价为4990元（吨价，下同），较上月同期下跌199元，其中广州、济南和西安跌幅较小，下跌幅度在100-150元，杭州跌幅最大，在300元，其它地区基本月跌幅都在200-250元。
进入8月份是钢材市场的销售淡季，从当前国内钢材市场运行来看，经过长达三个多月的大幅度调整，目前的价格水平已经处于一个相对的低水平，这种价格水平，已经对钢铁产能的释放起到了一定的制约作用，对于各种市场要素也起到了一定的调剂作用。从市场调整的周期分析，市场也需要阶段性的技术稳定，以对市场的各个方面进行休整。而无缝管市场发生了些许微妙的变化，管厂开始试探性的上调出厂价格，不过贸易商仍在以静制动，静观其变，毕竟7-8月份仍是需求淡季，后期是否企稳反弹还存在着诸多变数，大多商家持谨慎态度，预计8月份无缝管市场价格将呈稳中盘整的态势。
一、无缝管产量“破纪录”
据2010年6月份冶金产品产量统计数据表明，1-6月份国内无缝管累计产量1196.0万吨，同比增加163.10万吨，同比增长15.80%。而粗钢和钢材前上半年依然维持20%以上的高增长势头但与5月相比略有回落分别下降2.7%和1.4%，就钢材各品种而言，6月份无缝管的同比增幅有所下降，比5月份同比增幅减少3.5个百分点，但仍低于整体钢材同比平均增幅10.3个百分点。
6月份国内共生产无缝钢管229.7万吨，同比增加38.60万吨，同比增长20.20%。环比5月份增加14.9万吨，环比增长6.94%。
从区域生产数据来看，6月份无缝管25个主要生产省份中有8个地区同比负增长，但下降的区域中占6月份总产量的11.80%，前10位中仅有四川省同比负增长。而在其余17个增产地区中，增产量排名前三位的依然是天津、江苏和山东，分别比去年同期增加产量9.0万吨、1.2万吨和7.4万吨，同比增幅排名前三位的分别是山西、安徽和黑龙江，分别比去年同期增长366.70%、181.60%和150.00%，这与三省新增产能有直接关系。
从环比情况来看， 6月份产量排名前10位的地区仅河北和湖南较上月有所下降，分别减少0.2万吨和0.3万吨，环比分别减少1.89%和3.09%；而环比增加的省市前三位依次为山东、天津和安徽分别增长4.1万吨、2.8万吨和2.3万吨，环比增加12.89%、8.21%和27.38%。但产量排名前5位的省份仍未有变化，依然是天津、江苏、山东、浙江和河南。
从日产量变化水平来看，2010年前五个月日均产量变化趋势和2008年的变化趋势一致，且10年日均各月日均产量均高于08、09年日均水平，且6月日均产量已刷新历史记录，这也反映出国内目前产能过剩价格持续走低的现状。就目前了解的钢厂订单情况来看，尽管8月份订货情况不理想，7月份价格持续回落，但大型管厂本月合同情况较好，因此我们预计7月份的日均产量仍将维持在6月份较高的日均水平。6月份日均产量环比上月增加10.53%。
从09年9月以来无缝管产量走势与钢材产量走势不谋而合，而这段时期正是成本因素主要作用于钢材行情的主要时期，因此从目前情况来看，在出口未有大的变化的情况下，整体钢市的价格走势和原料成本势仍将是影响无缝管走势的主要因素。
从分省市产量数据来看，6月份无缝管生产地区中有30%的区域处于减产，基本与5月份减产地区持平但减产的省份仅占到总产量的11.80%，，而导致本月增产的主要省份依次为山东、天津、湖北和江苏占总产量的83.02%，因此本月产量打破历史记录也在情理之中。但因7月份无缝管价格仍维持下行走势，制约了无缝管产能的释放，但7月份大型管厂合同较为饱满，且山东、江浙等民营厂集中地区价格降幅收窄，因此预计7月份无缝管产量将维持6月份较高的水平。
二、我国无缝管进、出口量环比，同比增长。
据海关最新统计显示，从6月份的进出口数据来看，因6月份国内无缝管价格持续下行，尽管国外无缝管价格有所下跌，但仍未阻碍我国无缝管出口的增加，连续5个月维持增长态势，创09年初至今的新高。但本月进口却仍显低迷仅比上月略有回升。
1、6月份无缝管出口创09年来新高。
2010年6月份出口无缝管39.29万吨，比去年同期出口量增加17.62万吨，同比增加81.31%。与5月份相比6月份无缝管出口增长明显，比上月增加6.59万吨，环比增加20.15%。
6月份5类无缝管品种出口均高于5月份，其中石油天然气道无缝管、石油天然气钻探无缝管及其他无缝管增长最为显著，环比分别增长32.20%、7.7%及25.22%，以上三个品种占到出口总量的97.90%。而从2010年上半年累计出口来看，较去年同期增长12.57%，但同比金额却下降了15.41%。
出口地区方面，6月份无缝管的主要流向地区依次分别为印度、伊朗、韩国、印尼和加拿大，占当月出口分别为10.69%、9.39%、5.62%、5.37%和5.29%，上述地区累计出口量占当月出口量36.37%。值得关注的是，加拿大为其对我国无缝管产品反倾销后连续第二个月进入前5位，而对伊朗出口量的逐月增加也是新的亮点。
2、6月份无缝管进口量创历史最低。
2010年6月份进口无缝管2.13万吨，比去年同期少进口1.44万吨，同比下降40.34%。比5月份增加进口0.19万吨，环比增长9.79%。6月除石油天然气道无缝管较上月有所减少，其余无缝管产品比5月份有所增加。其中进口比重较大的是石油天然气钻探无缝管、锅炉管和其他无缝管，分别占当月进口量的25.31%、36.71%和37.42%，以上三种无缝管占当月进口总量的99.43%。
进口前三位的地区分别是日本、德国和美国，其中日本和德国分别占当月出口总量比重为35.21%、22.07%及15.02%，而德国占欧盟25国总进口量的55.95%。
3、6月份新增资源量创历史新高
6月份净出口无缝管37.16万吨，比去年同期增加19.06万吨，同比增加105.30%。环比上月增加6.4万吨，环比增长20.81%。
2010年1-6月份国内新增资源量仍处于高位上升态势，而从3月份开始新增资源量同比增长情况来看，随着价格的冲高回落国内的新增资源却持续高位增长，无形中也是造成目前国内价格下行的重要因素，供需矛盾因产能释放而明显升级，后期钢厂合同压力增大，减产的可能性也日趋明显。
综合看：6月份无缝管生产量比去年同期增加40.47万吨，为05年以来历史最高纪录，而出口也创09年以来单月出口量新高为39.29万吨。6月份的净出口量比上个月增加6.4万吨，而产量却比上月增加14.9万吨，且国内新增资源量为2010年新高达192.54万吨，因此市场供求关系仍严重失衡。随着国内大型管厂加大了海外市场开发力度，6月份的出口量同比增长明显，出口量占产量比重17.10%，较5月份增加1.88个百分点，尽管出口逐月增加，但国能产量也屡创新高造成国内新增资源量持续增加，也就形成了目前国内无缝管行情萎靡不振、严重供大于求的现状，因此7月份国内无缝管出口仍将维持高位增长，但进口仍很难有大的改观。
三、八月份国内无缝管市场将以弱势盘整为主
1、八月份无缝管市场需求预期正常
进入8月份，无缝管下游需求维持正常的预期。目前固定资产投资增速高位回稳，房地产投资增长较快。数据显示，1-6月份，全社会固定资产投资114187亿元，同比增长25.0%。其中，城镇固定资产投资98047亿元，增长25.5%；上半年，房地产开发投资19747亿元，增长38.1%。上半年，全国房地产开发企业房屋施工面积30.84亿平方米，同比增长28.7%；房屋新开工面积8.05亿平方米，同比增长67.9%；房屋竣工面积2.44亿平方米，同比增长18.2%，其中，住宅竣工面积1.96亿平方米，增长15.5%。
对房地产行业来说，今后两到三年的时间内保障房的建设将成为主角。近日住房和城乡建设部部长姜伟新表示，为完成今年580万套保障性住房建设任务，中央已下达600多亿元资金予以支持，其投入方向应该包括廉租房、经济适用房，限价房、公共租赁住房建设和各类棚户区改造之后的安置房建设。保障性住房的大规模开工将对冲商品房投资的减少，总体上房地产新增固定资产投资增速不会减慢，对经济增长的贡献将至少和2009年持平。从建设计划看，2010年全国共将新增各类保障性住房700余万套，如果按平均每套60平方米匡算，今年新开工面积总计将达到4.2亿平方米。据此估算，今年新增房地产投资将达到2.3万亿元，超过2009年的1.9万亿元。但是由于部分地方政府建设保障房资金压力较大，建设资金的落实和工程进度的保证将是影响钢材需求量的重要因素。
2、成本支撑动力依然较强
今年三季度的铁矿石价格将在二季度基础上又有所提升，三季度的铁矿石价格已经上涨到147美元/吨，有的机构分析，按照145美元/吨的价格计算，加上海运费30美元/吨，不考虑其他费用，进口巴西铁矿石到岸价格已近人民币1200元/吨。由此来看，钢厂的生产成本很难降下来，钢厂面临的成本压力很大在三季度，钢厂采用的都是高价位的铁矿石，前期低价的资源已经消化，那么钢厂的生产成本再度上升，钢厂不可能继续大幅下调出厂价格，这对市场价格的止跌，也会起到一定的支撑作用。从目前国内主要钢厂的出厂价格看，山东一带管坯出厂价格上调20-80元不等。山东一带民营管厂上调出厂价格在100元。钢厂价格的上涨必推动市场进一步企稳。
3、产能仍在释放，减产、限产迫在眉睫
供应方面来看，6月份国内共生产无缝钢管229.7万吨，同比增加38.60万吨，同比增长20.20%。环比5月份增加14.9万吨，环比增长6.94%。单月产量打破4月份创下历史最高水平。上半年国内无缝管产量屡创新高，主要是因中石油、中石化和中海油等国内外油田采购量加大使得国内钢厂上半年合同较为饱满，据统计，上半年国内油田采购量累计在200万吨左右，全年预计采购量约300万吨，而下半年企业集中招标将减少，油田自主招标将增加订单，但不到100万吨的油田需求竞争势必更趋激烈。就和市场规律一样，管厂在有一定利润的前提下，在不到万不得已是不会主动减产的，而且在减产之前一般都会采用诸如拉长检修期等方法来部分减少资源投放，被动的试探市场反应，如市场形势好转，立即结束检修，加大市场资源投放，特别是民营管厂表现较为明显。从6月份无缝管产量来看，后期供需矛盾将会进一步激化，管厂实质性减产、限产保价政策就会来临。在这样的市场情况下，钢厂的产能动向成为判断后期市场价格走势的重要依据。
4、出口退税政策影响出口
从钢材出口面临的形势来看，自6月以来国际钢价出现较为明显的回落，欧美等国进口钢材需求减少，日韩等国出口量增加。7月15日起，我国出台取消部分钢材品种原有的9%出口退税政策，后期钢材出口难度增大，形势严峻。业内人士分析认为，我国75%以上的钢材品种都依赖退税，粗略估算2010年的净出口量可能会低于之前预期的2000万吨。因此，出口退税政策对下半年国内钢价的负面影响毋庸置疑。
5、传统淡季来临，需求将进一步萎缩
据统计，6月份新开工项目计划总投资增速由去年年末时的67.2%降至5月末的26.5%。目前不少行业处于传统淡季，同时行情长时间低迷不振，部分终端需求受到抑制，投资或投机需求更是不敢轻举妄动，这一态势在短期内仍将继续。再是8月份国内大部分地区将处于高温或多雨期，室外施工将受到一定的影响，大部分地区的需求释放力度将有所放缓。加之下游受“买涨不买跌”的心态影响，观望情绪还将延续，后期无缝管市场需求不会有真正意义上的好转。
综上所述，综上所述，8月份是国内无缝管市场淡季，各地销售将持续疲软。而近几个月无缝管产量一直较高，出口增速放缓，需求难以释放，供过于求的压力仍较为明显。由此看来，后期市场利空因素仍然较多，8月份无缝管市场将维持一个弱势运行的格局，不过在成本的支撑下，市场大跌的可能性不大。 |